Il programma NHR (Non-Habitual Resident) del Portogallo è stato uno dei principali concorrenti del Non-Dom cipriota. Dalla sua chiusura nel 2024, Cipro è diventata l'unica giurisdizione UE che offre un regime comparabile — e, per molti aspetti, superiore.
Confronto dettagliato
| Criterio | Cipro Non-Dom | Portogallo NHR (chiuso) |
|---|---|---|
| Stato | Attivo e aperto | Chiuso dal 2024 |
| Dividendi | 0% SDC | 28% |
| Interessi | 0% SDC | 28% |
| Plusvalenze titoli | 0% | 28% |
| IS | 15% (IP Box 3%) | 21% |
| Durata | 17-27 anni | 10 anni |
| Presenza minima | 60 giorni | 183 giorni |
| Successione | 0% | Variabile |
| Domanda | Automatica | Formale (3-6 mesi) |
Per gli ex candidati NHR
Se stavate considerando il Portogallo, Cipro è l'alternativa naturale. I vantaggi sono superiori: 0% vs 28% sui dividendi, 17-27 anni vs 10, 60 giorni vs 183. L'unico vantaggio perso è il 10% forfettario sulle pensioni — ma Cipro offre il 5%, ancora più favorevole.
Il successore portoghese: IFICI+
Il Portogallo ha introdotto l'IFICI+ nel 2024, molto più restrittivo. Solo per determinate professioni. Poco rilevante per imprenditori e investitori.
Scenario: imprenditore con 300k di dividendi
| Voce | Cipro Non-Dom | Portogallo NHR |
|---|---|---|
| IS su 300k | 45.000 EUR | 63.000 EUR |
| Imposta dividendi | 0 EUR | 66.360 EUR |
| Netto | 255.000 EUR | 170.640 EUR |
| Risparmio vs PT | +84.360 EUR/anno | — |
Domande frequenti
Molto improbabile. La pressione politica è fortemente contraria.
Per saperne di più: Status Non-Dom, Perché Cipro.
Portugal NHR: Cosa è cambiato?
Il regime Non-Habitual Resident (NHR) del Portogallo è stato introdotto nel 2009 ed è rapidamente diventato uno dei programmi di incentivi fiscali più popolari d'Europa, attraendo decine di migliaia di pensionati e professionisti con la sua promessa di aliquote fiscali ridotte sui redditi di fonte estera per 10 anni. Al suo apice, l'NHR offriva un'aliquota fissa del 20 % sui redditi da lavoro di fonte portoghese da attività qualificanti ad alto valore, ed esenzioni o aliquote ridotte su vari tipi di redditi di fonte estera.
Tuttavia, il governo portoghese ha progressivamente limitato il regime NHR sotto pressione politica e controllo UE. Il cambiamento più significativo è avvenuto nell'ottobre 2023, quando il Portogallo ha annunciato l'abolizione dell'NHR per i nuovi richiedenti con effetto dal 1° gennaio 2024. È stato introdotto un regime transitorio, ma con benefici significativamente ridotti rispetto al programma originale. I beneficiari NHR esistenti mantengono i loro benefici per il resto del loro periodo di 10 anni, ma non sono possibili nuove registrazioni secondo i termini originali.
Il programma sostitutivo — "Incentivo Fiscale per la Ricerca Scientifica e l'Innovazione" — è più ristretto nell'ambito, mirando a specifiche attività professionali nella ricerca, tecnologia e innovazione piuttosto che all'ampia gamma di attività ad alto valore coperte dall'NHR originale. Per la maggior parte degli imprenditori, investitori e pensionati che avrebbero precedentemente considerato l'NHR, questo programma sostitutivo non è applicabile.
Testa a testa: Cipro Non-Dom vs Portogallo NHR
| Caratteristica | Cipro Non-Dom | Portogallo NHR (pre-2024) | Portogallo (post-2024) |
|---|---|---|---|
| Stato | Attivo, accetta nuovi richiedenti | Chiuso ai nuovi richiedenti | Programma sostitutivo limitato |
| Durata | 17 anni | 10 anni | 10 anni (se idoneo) |
| Imposta sui dividendi | 0 % (esente SDC) | 0 % sui dividendi esteri / 28 % su domestici | Si applicano aliquote standard |
| Redditi da interessi | 0 % (esente SDC) | 0 % sugli interessi esteri | Si applicano aliquote standard |
| Plusvalenze (titoli) | 0 % | 0 % sui titoli esteri / 28 % su domestici | Aliquota fissa 28 % |
| Imposta sul reddito da lavoro | Progressiva fino al 35 % | Aliquota fissa 20 % (attività qualificanti) | 20 % (attività limitate) |
| Reddito da pensione | Progressiva fino al 35 % (con deduzioni) | Aliquota fissa 10 % (originariamente 0 %) | Aliquote progressive standard |
| Imposta di successione | 0 % | 10 % (con esenzioni) | 10 % (con esenzioni) |
| Aliquota imposta sulle società | 15 % | 21 % | 21 % |
| Requisito minimo di soggiorno | 60 giorni (con condizioni) | 183 giorni | 183 giorni |
| Appartenenza all'UE | Sì | Sì | Sì |
Perché Cipro è ora l'opzione più forte
La chiusura del programma NHR del Portogallo ha fondamentalmente spostato il panorama della pianificazione fiscale europea. Cipro ora si pone come chiaro leader tra le giurisdizioni UE che offrono un regime completo di incentivi fiscali per individui internazionalmente mobili. Diversi fattori supportano questa conclusione:
Disponibilità: Il vantaggio più fondamentale è semplicemente che Cipro Non-Dom è aperto e accetta nuovi richiedenti. Il Portogallo NHR no. Per chiunque stia considerando un trasferimento in Europa nel 2026 e oltre, Cipro è l'opzione disponibile.
Durata: Cipro offre 17 anni di benefici contro i 10 del Portogallo. Questa finestra più lunga del 70 % fornisce sostanzialmente più tempo per l'accumulo di ricchezza fiscalmente efficiente e la strutturazione aziendale. Per un imprenditore di 40 anni, 17 anni di status Non-Dom coprono gli anni di guadagno principali fino ai 57 anni — un periodo trasformativo per la creazione di ricchezza.
Trattamento dei dividendi: L'esenzione SDC dello 0 % di Cipro sui dividendi è imbattibile. Anche al suo apice, l'NHR offriva solo 0 % sui dividendi di fonte estera; i dividendi di fonte portoghese erano tassati al 28 %. Per gli imprenditori che operano attraverso la propria società (la struttura più comune per i clienti Non-Dom), l'esenzione generale dei dividendi di Cipro è più semplice e più potente.
Imposta sulle società: L'aliquota dell'imposta sulle società del 15 % di Cipro è drammaticamente inferiore al 21 % del Portogallo. Per un imprenditore che si struttura attraverso una società, il carico fiscale combinato aziendale e personale a Cipro (15 % aziendale + 0 % dividendi = circa 15 % complessivo) è all'incirca la metà dell'equivalente portoghese.
Flessibilità di residenza: La regola dei 60 giorni di Cipro consente la residenza fiscale con soli 60 giorni di presenza fisica all'anno (soggetti a condizioni), rispetto al requisito del Portogallo di 183 giorni o residenza abituale. Per imprenditori mobili e investitori che viaggiano frequentemente, questa flessibilità è altamente preziosa.
Per gli ex richiedenti NHR
Se stavate considerando il Portogallo prima della chiusura dell'NHR, o se il vostro periodo NHR si sta avvicinando alla scadenza di 10 anni, Cipro offre un naturale passo successivo. Il regime Non-Dom fornisce benefici equivalenti o superiori in ogni principale categoria fiscale, con una durata più lunga e un'aliquota aziendale inferiore. Molti ex candidati NHR hanno già reindirizzato i loro piani verso Cipro — CMC ha visto un notevole aumento delle richieste da parte di ex clienti diretti in Portogallo dall'annuncio dell'NHR.
La migrazione dal Portogallo a Cipro
Dalla chiusura dell'NHR del Portogallo, CMC ha visto un notevole aumento delle richieste da parte di individui che stavano considerando il Portogallo e ora reindirizzano i loro piani verso Cipro. Diversi modelli sono emersi in questa migrazione:
Tempistica: Molti richiedenti che erano nelle prime fasi della pianificazione NHR (ricerca immobiliare, domande di visto) hanno immediatamente virato verso Cipro dopo l'annuncio di ottobre 2023. Coloro che erano più avanti nel processo portoghese — alcuni avevano già acquistato proprietà o ottenuto visti — affrontano una transizione più complessa, potenzialmente comportante la vendita di proprietà portoghesi e la ristrutturazione dei loro accordi finanziari.
Considerazioni immobiliari: Il programma Golden Visa del Portogallo (che richiedeva investimenti immobiliari) creava un doppio beneficio: residenza più investimento. Cipro offre una combinazione simile attraverso il percorso di investimento per residenza permanente di EUR 300.000 per cittadini non UE. I cittadini UE che si trasferiscono dal Portogallo a Cipro non hanno bisogno di una residenza basata sull'investimento — la libera circolazione fornisce il diritto di risiedere.
Titolari di pensione: Gli ex richiedenti NHR che erano attratti dall'imposta fissa del 10 % del Portogallo sul reddito pensionistico estero affrontano un trattamento diverso a Cipro, dove le pensioni sono tassate ad aliquote progressive sul reddito (anche se con generose deduzioni). Tuttavia, per coloro con redditi aziendali o di investimento piuttosto che redditi pensionistici, il trattamento dello 0 % di Cipro sui dividendi e gli interessi supera di gran lunga ciò che il Portogallo ora offre.
Adattamento dello stile di vita: Il trasferimento dal Portogallo a Cipro comporta uno spostamento geografico ma non un drammatico cambiamento di stile di vita. Entrambi sono paesi mediterranei dell'UE con climi caldi, stili di vita all'aria aperta e comunità di espatriati accoglienti. Cipro è più calda e secca del Portogallo, con costi di vita inferiori ma trasporti pubblici meno sviluppati. L'inglese è più ampiamente parlato a Cipro che in Portogallo, facilitando la transizione per i professionisti di lingua inglese.
CMC fornisce uno specifico pacchetto di consulenza per ex richiedenti NHR, che copre il confronto tra i due regimi, il processo di immigrazione e registrazione fiscale cipriota, la guida immobiliare e il supporto per l'integrazione. La transizione dalla pianificazione portoghese all'esecuzione a Cipro può tipicamente essere completata entro tre-sei mesi.