El programa NHR (Non-Habitual Resident) de Portugal fue uno de los principales competidores del Non-Dom chipriota. Desde su cierre en 2024, Chipre se ha convertido en la única jurisdicción de la UE que ofrece un régimen comparable — y, en muchos aspectos, superior.
Comparación detallada
| Criterio | Chipre Non-Dom | Portugal NHR (cerrado) |
|---|---|---|
| Estado | Activo y abierto | Cerrado desde 2024 |
| Dividendos | 0% SDC | 28% |
| Intereses | 0% SDC | 28% |
| Plusvalías valores | 0% | 28% |
| IS | 15% (IP Box 3%) | 21% |
| Duración | 17-27 años | 10 años |
| Presencia mínima | 60 días | 183 días |
| Sucesiones | 0% | Variable |
Para los ex candidatos NHR
Si estaban considerando Portugal, Chipre es la alternativa natural. Ventajas superiores: 0% vs 28% en dividendos, 17-27 años vs 10, 60 días vs 183. La pensión al 5% en Chipre es más favorable que el 10% del NHR.
Escenario: empresario con 300k de dividendos
| Concepto | Chipre Non-Dom | Portugal NHR |
|---|---|---|
| IS sobre 300k | 45.000 EUR | 63.000 EUR |
| Impuesto dividendos | 0 EUR | 66.360 EUR |
| Neto | 255.000 EUR | 170.640 EUR |
| Ahorro vs PT | +84.360 EUR/año | — |
Preguntas frecuentes
Muy improbable. La presión política es fuertemente contraria.
Más información: Estatus Non-Dom, Por qué Chipre.
Portugal NHR: ¿Qué ha cambiado?
El régimen de Residente No Habitual (NHR) de Portugal se introdujo en 2009 y rápidamente se convirtió en uno de los programas de incentivos fiscales más populares de Europa, atrayendo a decenas de miles de jubilados y profesionales con su promesa de tipos impositivos reducidos sobre ingresos de fuente extranjera durante 10 años. En su apogeo, NHR ofrecía una tarifa plana del 20 % sobre los ingresos de empleo de fuente portuguesa procedentes de actividades calificadas de alto valor, y exenciones o tipos reducidos sobre varios tipos de ingresos de fuente extranjera.
Sin embargo, el gobierno portugués redujo progresivamente el régimen NHR bajo presión política y escrutinio de la UE. El cambio más significativo llegó en octubre de 2023, cuando Portugal anunció la abolición del NHR para nuevos solicitantes a partir del 1 de enero de 2024. Se introdujo un régimen transitorio, pero con beneficios significativamente reducidos en comparación con el programa original. Los beneficiarios NHR existentes conservan sus beneficios durante el resto de su período de 10 años, pero no son posibles nuevos registros bajo los términos originales.
El programa de reemplazo — el "Incentivo Fiscal para la Investigación Científica y la Innovación" — es más estrecho en alcance, dirigido a actividades profesionales específicas en investigación, tecnología e innovación en lugar de la amplia gama de actividades de alto valor cubiertas por el NHR original. Para la mayoría de los empresarios, inversores y jubilados que anteriormente habrían considerado NHR, este programa de reemplazo no es aplicable.
Cara a cara: Chipre Non-Dom vs Portugal NHR
| Característica | Chipre Non-Dom | Portugal NHR (pre-2024) | Portugal (post-2024) |
|---|---|---|---|
| Estado | Activo, aceptando nuevos solicitantes | Cerrado a nuevos solicitantes | Programa de reemplazo limitado |
| Duración | 17 años | 10 años | 10 años (si es elegible) |
| Impuesto sobre dividendos | 0 % (exento de SDC) | 0 % sobre dividendos extranjeros / 28 % sobre nacionales | Se aplican tipos estándar |
| Ingresos por intereses | 0 % (exento de SDC) | 0 % sobre intereses extranjeros | Se aplican tipos estándar |
| Ganancias de capital (valores) | 0 % | 0 % sobre valores extranjeros / 28 % sobre nacionales | Tarifa plana 28 % |
| Impuesto sobre ingresos de empleo | Progresivo hasta 35 % | Tarifa plana 20 % (actividades calificadas) | 20 % (actividades limitadas) |
| Ingresos por pensión | Progresivo hasta 35 % (con deducciones) | Tarifa plana 10 % (originalmente 0 %) | Tipos progresivos estándar |
| Impuesto de sucesiones | 0 % | 10 % (con exenciones) | 10 % (con exenciones) |
| Tipo del impuesto de sociedades | 15 % | 21 % | 21 % |
| Requisito de estancia mínima | 60 días (con condiciones) | 183 días | 183 días |
| Pertenencia a la UE | Sí | Sí | Sí |
Por qué Chipre es ahora la opción más fuerte
El cierre del programa NHR de Portugal ha cambiado fundamentalmente el panorama de planificación fiscal europeo. Chipre ahora se erige como el claro líder entre las jurisdicciones de la UE que ofrecen un régimen integral de incentivos fiscales para personas internacionalmente móviles. Varios factores respaldan esta conclusión:
Disponibilidad: La ventaja más fundamental es simplemente que Chipre Non-Dom está abierto y acepta nuevos solicitantes. Portugal NHR no. Para cualquiera que considere una reubicación europea en 2026 y más allá, Chipre es la opción disponible.
Duración: Chipre ofrece 17 años de beneficios frente a los 10 de Portugal. Esta ventana 70 % más larga proporciona sustancialmente más tiempo para la acumulación de riqueza fiscalmente eficiente y la estructuración empresarial. Para un empresario de 40 años, 17 años de estatus Non-Dom cubren los años principales de ingresos hasta los 57 — un período transformador para la creación de riqueza.
Tratamiento de dividendos: La exención de SDC del 0 % de Chipre sobre los dividendos es imbatible. Incluso en su apogeo, NHR solo ofrecía 0 % sobre dividendos de fuente extranjera; los dividendos de fuente portuguesa se gravaban al 28 %. Para empresarios que operan a través de su propia empresa (la estructura más común para clientes Non-Dom), la exención general de dividendos de Chipre es más simple y más poderosa.
Impuesto de sociedades: La tasa del impuesto de sociedades del 15 % de Chipre es dramáticamente inferior al 21 % de Portugal. Para un empresario que se estructura a través de una empresa, la carga fiscal combinada corporativa y personal en Chipre (15 % corporativo + 0 % dividendo = aproximadamente 15 % general) es aproximadamente la mitad del equivalente portugués.
Flexibilidad de residencia: La regla de 60 días de Chipre permite la residencia fiscal con solo 60 días de presencia física al año (sujeto a condiciones), en comparación con el requisito de Portugal de 183 días o residencia habitual. Para empresarios móviles e inversores que viajan con frecuencia, esta flexibilidad es muy valiosa.
Para antiguos solicitantes de NHR
Si estaba considerando Portugal antes del cierre del NHR, o si su período NHR se acerca a su expiración de 10 años, Chipre ofrece un siguiente paso natural. El régimen Non-Dom proporciona beneficios iguales o superiores en todas las categorías fiscales principales, con una duración más larga y un tipo de impuesto de sociedades inferior. Muchos antiguos candidatos al NHR ya han redirigido sus planes a Chipre — CMC ha visto un notable aumento en las consultas de antiguos clientes destinados a Portugal desde el anuncio del NHR.
La migración de Portugal a Chipre
Desde el cierre del NHR de Portugal, CMC ha visto un notable aumento en las consultas de personas que consideraban Portugal y ahora redirigen sus planes a Chipre. Varios patrones han surgido en esta migración:
Momento: Muchos solicitantes que estaban en las primeras etapas de la planificación NHR (búsqueda de propiedades, solicitudes de visado) cambiaron inmediatamente a Chipre tras el anuncio de octubre de 2023. Aquellos que estaban más avanzados en el proceso portugués — algunos ya habían comprado propiedades u obtenido visados — enfrentan una transición más compleja, que potencialmente implica la venta de propiedades portuguesas y la reestructuración de sus arreglos financieros.
Consideraciones inmobiliarias: El programa Golden Visa de Portugal (que requería inversión inmobiliaria) creó un doble beneficio: residencia más inversión. Chipre ofrece una combinación similar a través de la ruta de inversión para residencia permanente de EUR 300.000 para ciudadanos no comunitarios. Los ciudadanos de la UE que se trasladan de Portugal a Chipre no necesitan una residencia basada en inversión — la libre circulación proporciona el derecho a residir.
Titulares de pensión: Los antiguos solicitantes de NHR que fueron atraídos por el impuesto plano del 10 % de Portugal sobre los ingresos de pensión extranjera enfrentan un tratamiento diferente en Chipre, donde las pensiones se gravan a tipos progresivos del impuesto sobre la renta (aunque con deducciones generosas). Sin embargo, para aquellos con ingresos empresariales o ingresos por inversiones en lugar de ingresos por pensión, el tratamiento del 0 % de Chipre sobre dividendos e intereses supera con creces lo que Portugal ofrece ahora.
Ajuste de estilo de vida: Reubicarse de Portugal a Chipre implica un cambio geográfico pero no un cambio dramático de estilo de vida. Ambos son países mediterráneos de la UE con climas cálidos, estilos de vida al aire libre y comunidades de expatriados acogedoras. Chipre es más cálido y seco que Portugal, con costes de vida más bajos pero transporte público menos desarrollado. El inglés se habla más ampliamente en Chipre que en Portugal, facilitando la transición para profesionales de habla inglesa.
CMC proporciona un paquete específico de asesoramiento para antiguos solicitantes de NHR, que cubre la comparación entre los dos regímenes, el proceso de inmigración y registro fiscal chipriota, orientación inmobiliaria y apoyo de integración. La transición de la planificación portuguesa a la ejecución chipriota normalmente puede completarse en un plazo de tres a seis meses.